Produkt Details

Mit dem Mini-Future Short auf Bobl 5Y Sep25 hat der Anleger die Möglichkeit überproportional an fallenden Kursen des zugrunde liegenden Zins-Futures zu partizipieren. Im Gegenzug nimmt der Anleger aber auch überproportional an steigenden Kursen des zugrunde liegenden Zins-Futures teil.

Erreicht oder überschreitet der Kurs der Zins-Future bei fortlaufender Beobachtung während des Beobachtungszeitraums die Stop Loss Barriere, wird das Produkt automatisch beendet und der Rückzahlungsbetrag ermittelt. Dieser Betrag hängt vom Basispreis und vom Fair Value Preis für den zugrunde liegenden Zins-Future auf Grundlage der Stände der Kurse der Zins-Future während eines bestimmten Zeitraums ab, wie jeweils näher in den Endgültigen Bedingungen bestimmt. Es kann zum Totalverlust kommen.

Sowohl die Stop Loss Barriere als auch der Basispreis sind nicht konstant. Nach anfänglicher Bestimmung dieser Werte werden, wie in den Endgültigen Bedingungen festgelegt, Anpassungen erfolgen. Der aktuelle Wert der Stop Loss Barriere und des Basispreises ist der obigen Tabelle zu entnehmen.

Das Produkt hat keine feste Laufzeit. Bei Ausübung des ordentlichen Kündigungsrechts erfolgt die Bewertung der Zins-Futures am ersten planmäßigen Handelstag (der Zins-Futures) eines jeden Monats, welcher dem Ablauf von 35 Tagen nach dem Ausübungstag folgt.

Bei Mini Futures sind keine periodischen Zinszahlungen vorgesehen.

Mini Futures gewährleisten keinen Kapitalschutz. Im Falle eines steigenden Zins-Future-Kurses können die Wertpapiere wertlos verfallen wodurch der Anleger einen Totalverlust erleidet.

Zertifikate, Optionsscheine und Anleihen sind Inhaberschuldverschreibungen. Der Anleger trägt grundsätzlich bei Kursverlusten der Zins-Futures sowie bei Insolvenz der Emittentin ein erhebliches Kapitalverlustrisiko bis hin zum Totalverlust. Ausführliche Darstellung möglicher Risiken sowie Einzelheiten zu den Produktkonditionen sind den Angebotsunterlagen (d.h. den Endgültigen Bedingungen, dem relevanten Basisprospekt einschließlich etwaiger Nachträge dazu sowie dem Registrierungsdokument) zu entnehmen.

Der Basiswert des Produktes ist ein Future-Kontrakt mit einer begrenzten Laufzeit. Bei einem Future handelt es sich um ein standardisiertes, börslich gehandeltes Warentermingeschäft. Am Rollover-Tag wird der Future-Kontrakt durch einen anderen Future-Kontrakt mit einem späteren in der Zukunft liegenden Verfallstermin ersetzt. Dieser weist (mit Ausnahme der Laufzeit) die gleichen Spezifikationen auf, wie der aktuelle Future-Kontrakt. Der Kurs eines Future-Kontrakts entwickelt sich nicht exakt wie der Kassakurs des dem Future-Kontrakt zugrundeliegenden Bezugswerts.